Q. 파스 만드는 회사인가요?
A. 일반 파스도 만들지만, 치매나 천식처럼 먹기 힘든 약을 피부에 한 장 붙이는 것만으로 효과를 내는 고난도 '붙이는 치료제' 전문 회사입니다.
종목 분석 리포트: 464280 | 대한민국 (KR)
티디에스팜 유망 기업 분석 및 전망
먹지 않고 붙이는 약의 마법, 경피 약물 전달 시스템(TDDS)의 강자
티디에스팜 핵심 투자 지표
현재 시가 총액
959.5억원
산업 분야 분류
제약
기업 기본 정보
티디에스팜 비즈니스 모델 상세 소개
티디에스팜은 피부를 통해 약물을 체내에 전달하는 TDDS(경피 약물 전달 시스템) 기술을 기반으로 한 패치 패스 부문의 전문 제약사입니다. 국내 최초의 복합제 플라스타(파스)를 출시하며 기술력을 인정받았으며, 핫멜트(Hot-Melt) 공법 등 차별화된 제조 원천 기술을 보유하고 있습니다. 통증 완화 패치를 넘어 치매, 천식, 비마약성 진통제 등 고부가가치 전문 의약품 패치로 영역을 확장하고 있으며, 2024년 상장 이후 오송 신공장 건설을 통해 글로벌 CDMO 기업으로 도약하고 있습니다.
핵심 비즈니스 포커스
치매 및 니코틴 패치 등 전문 의약품 라인업 확대와 오송 신공장 완공을 통한 대규모 위탁 생산(CDMO) 물량 확보
향후 성장 시나리오
- • 설립 이후 단 한 번의 적자 없이 성장을 지속해온 탄탄한 기본기와 핫멜트 제조 방식 등 국내 최고 수준의 공정 경쟁력 확보
- • 고령화 시대에 맞춰 복용이 편리한 치매 치료 패치 및 만성 질환용 패치제 수요가 급증함에 따라 전문 의약품 비중 확대에 따른 수익성 향상
- • 최신 GMP 설비를 갖춘 오송 공장 확보로 국내외 대형 제약사들의 패치제 위탁 생산 수주를 선점할 수 있는 규모의 경제 실현
잠재적 리스크 요인
- • 상장 이후 재무적 투자자들의 물량이 시장에 나올 수 있는 오버행 이슈로 인해 실적과 별개로 단기 주가 변동성이 커질 가능성
- • 현재 내수 시장 비중이 절대적이어서 글로벌 시장에서의 인지도 확보 및 해외 인증 획득 속도가 예상보다 늦어질 경우 성장 정체 우려
- • 원자재 가격 상승이나 인건비 부담 증가가 제조 원가에 반영될 경우, 경쟁이 치열한 범용성 파스 시장에서의 가격 경쟁력 약화 리스크
투자자 자주 묻는 질문 (FAQ)
Q. 최근에 상장했나요?
A. 네, 2024년 8월에 코스닥에 상장했으며 공모 당시 엄청난 경쟁률을 기록하며 뜨거운 관심을 받았던 유망한 기업입니다.